>理財 >理財攻略>正文黃金基礎知識:怎么分析黃金的價格 黃金投資的

黃金基礎知識:怎么分析黃金的價格 黃金投資的

決定黃金買賣成敗的諸因素中,最關鍵的,是對黃金的價位走勢是否能夠做出正確的分析和判斷。黃金買賣不象買大小,完全是靠運氣,即使能夠獲得收入,但是結果根本不能控制,應通過一定的分析進行預測。預測價格走向的主要方法有兩種:基本分析和技術分析。兩者是從兩個不同的角度來對市場進行分析,在實際操作中各有各的特色,因此投資者應結合使用。

1、金投資基本分析所謂基本分析,就是著重從政治、經濟、個別市場的外在和內在因素進行分析。再加上其它的投資工具,以確定市場的目前狀況是應該入市還是離市,并采取相應策略。

以基礎分析為主要分析手段的分析家,一整天都在研究金礦公司的行情、政府部門的有關資料以及各個機構的報告,來推測市場的未來走勢。基本分析涉及的主要因素在以前我們已經涉及到,概括而言包括:(1)政治局勢政治動蕩通常都會有對金價利好情況的出現,戰爭會使得物價上漲,令金價得到支撐。而世界和平則會使金價受到不利的影響。

(2)黃金的生產量黃金生產量的增減,會影響到黃金的供求平衡。黃金生產量南非最大,任何工人罷工或其它特殊情況的發生,都會對其產量產生影響。其次,黃金的生產成本也會影響產量。在1992年,因為黃金生產成本提高,不少的金礦停止生產,導致了金價的一度推高。

(3)政府行為當政府需要套取外匯時,不管當時黃金的價格如何,都會沽出所儲備的黃金來獲得。與此相對應,政府黃金回收的數據,也時影響黃金價格的重要指標。

(4)黃金需求黃金除了是一種保值工具以外,更有工業用途和裝飾用途。電子業、牙醫類、珠寶業等用金工業,在生產上出現的變動,都會影響到黃金的價格。

(5)美元走勢美元和黃金是相對的投資工具,如果美元的走勢強勁,投資美元就會有更大的收益,因此美元的價格就會受到影響。相反,在美元處于弱市的時候,投資者又會減少其資本對美元的投資,而投向金市,推動金價的強勁。

(6)通貨膨脹當物價指數上升時,就意味著通貨膨脹的加劇。通漲的到來會影響一切投資的保值功能,故此黃金價格也會有升降。雖然黃金作為對付通貨膨脹的武器的作用已不如以前,但是高通漲仍然會對金價起到刺激作用。

(7)利率因素如果利率提高,投資人士存款會獲得較大的收息,對于無息的黃金,會造成利空作用。相反,利率下滑,會對金價較為有利。

于黃金走勢的基本分析有許多方面,當我們在利用這些因素是,就應當考慮到它們各自作用的強度到底有多大。找到每個因素的主次地位和影響時間段,來進行最佳的投資決策。

黃金的基本分析在時間段上分為短期(通常是三個月)因素,和長期因素。我們對于其影響作用要分別對待。

2、黃金投資的技術分析士兵要想在戰爭中獲得勝利,除了要配備精良的武器以外,還要練就一身過硬的殺敵本領。同樣,投資者在進行黃金交易時,除了要有準確的信息來源以外,還要掌握技術分析這個有利武器。技術分析起源于統計學,它可幫助我們在市場上尋求最佳的介入價格,與基本分析相輔相成,都是不可缺少的分析工具。

技術分析是通過對市場上每日價格的波動,包括每日的開市價、收市價、最高價、最低價、成交量等數字資料,透過圖表將這些數據加以表達,從而預測未來價格的走向。每種分析方法都不會是十全十美的。我們即不能對技術分析過分的依賴,也不能偏向于基本分析。

從理論上來講,在通過基本分析以后,可以運用技術分析來捕捉每一個金市的上升浪和下跌浪,低買高賣,以賺取更大利潤。而且,技術分析是以數學統計方程式為基礎的一種客觀分析方法,有極強的邏輯性,它把投資者的主觀見解進行過濾,要比憑借個人感覺的分析者穩當得多。

A、K線圖現在的圖表都是通過電腦對每一天數據的處理后,而畫出的。其最大的功能就是反映大勢的狀況和價格信息。柱狀線可以將金市上每天的開盤價、收盤價、最高價、最低價在一根蠟燭線上表現出來。對金市每日市場的價格走勢情況進行匯總,就可以繪成日線圖。如果需要進行短線買賣,用同樣的道理,可以用較短時間的圖形(例如5分鐘走勢圖)來捕捉短線買賣信號。

圖表是市場情況的反映,因此有著不同的走勢。為了能夠更好的進行分析,人們在圖表上添加了一些輔助線,這樣一些買賣信號就可以更容易的被我們發現。市場上的常見輔助線有幾十種,不同的投資者對它們也各有取舍。本章僅選擇有代表性的幾個向大家簡要介紹。

B、交易量直方圖交易量表示了在一定時間段內商品或金融工具總的交易行為。通常交易量用直方條來表示(從零點生起的垂直條)。在做圖時,作在曲線圖或K線圖的下端,因而可以將每一時期的價格和交易量圖示垂直方向的聯系起來。交易量越大,垂直條的高度越大。

交易量圖提供了表示市場中買賣數量情況的方法。當交易量放大時,表示投資工具的這一價格受到了市場的認可;相反,如果在某一個價位上的交易量很小,表示市場交易者缺乏交易風趣,因此存在市場價格發生逆轉的危險。在使用交易量圖表確定價格趨勢時,有必記住,在市場放假之前或主要市場統計數據公布之前,市場交易也可能清淡。

黃金投資誤區:

以美元計價的國際現貨黃金價格從2005年6月1日的每盎司415.50美元開始不斷上升,一時之間,市場投資黃金的熱情高漲。

世界黃金協會(WGC)中國區總經理王立新上周六在由WGC和中國黃金協會等單位主辦的黃金投資報告會上表示,目前投資者和部分市場分析人士對金價的認識存在誤區,這不利于對黃金的投資。

誤區之一:金價上漲是基金操縱的結果

王立新表示,金價是由供求關系決定的,而不是由國際基金操縱的。國際游資諸如養老基金、共同基金對沖基金等,規模非常龐大。不可否認,基金進入黃金市場會在短期內引發金價的波動。比如最近幾天,金價上漲了很多,尤其是在美聯儲升息的情況下,這是很意外的。金價漲得這么厲害,肯定有國際基金進入市場的影響,但是,國際基金不會影響黃金基本面的走勢,只是會影響金價短期內的波動。

針對目前流行的諸如通過分析基金的流動量來分析金價、基金聯手控制價格等觀點,王立新表示,基金的流動量很難知道,除非是基金內部人士,否則沒人知道。這些基金也很難聯手操縱價格,因為他們之間本身就是對手,不可能聯手。黃金的供給和需求量是很難操縱的,黃金市場是全球性的市場,各個市場之間是有流動性的。作為一般的投資者,不要心存僥幸,看著投資基金來做黃金。

誤區之二:美元走勢一定與金價走勢負相關

王立新認為,黃金的特性更接近于貨幣和股票,它的表現更傾向于是一種金融商品,而不接近于商品。一般觀點認為,由于金價是以美元計價的,所以黃金與美元的關聯度很高,即美元走強,金價走軟。從過去10多年的經驗上看,也確實是這樣。但是需要強調的是,“黃金是以美元標價的,而不是以美元定價的,這是一個基本的區別”。美元和歐元負相關,所以以美元和歐元計價的黃金走勢應該相反,但是在過去的一年半時間里,以美元計價和以歐元計價的金價走勢都出現了大幅度的上漲,這是一種新的現象。黃金脫離了傳統的、人們認為的和美元關系,表現出了很強的獨立性。

誤區之三:金價和油價高度相關

王立新表示:“最近很多的文章說,從歷史上看黃金和石油具有一定的關聯度。但是從比較嚴格的投資人的分析看,這個理論不能完全成立。”因為黃金和石油有一個重大不一樣的地方,那就是雖然它們都是戰略物資,但是石油是消耗品,是不可再生的;黃金雖然也是不可再生的,但黃金不是消耗品,本質上不同。而且黃金和石油發揮的作用也不同。短期內的因素促成了黃金和石油的暴漲,但是不能說這種上漲就存在一定的關聯關系。

股市赚钱的密码